¿Qué son las exenciones en bancarrota?
Las exenciones desempeñan un papel muy importante en todos los capítulos de la bancarrota. Sin embargo es preciso pensar en las exenciones como enraizadas en la bancarrota del Capítulo 7 porque el concepto de exenciones tiene todo que ver con la liquidación de bienes. El contrato básico entre la ley y el deudor en el Capítulo 7 de bancarrota va así. El deudor demuestra ante la Corte de Bancarrota que no puede permitirse el pago de las deudas existentes mientras sigue cumpliendo ciertos gastos mensuales necesarios. Con tal que el deudor pueda probar esto, el Capítulo 7 descargará, o perdonará permanentemente, la mayoría de las deudas no aseguradas del deudor.
Pero si el deudor tiene bienes y posesiones con valores superiores a lo que la ley estatal considera necesarios, en el Capítulo 7 el deudor pierde esos bienes a un fideicomisario que puede venderlos y distribuir cualquier dinero que el fiduciario pueda obtener (después de pagarse a sí mismo por supuesto) a los acreedores del deudor. O sea, el fideicomisario no es el amigo del deudor. Representa los intereses de los acreedores.
El Capítulo 7 ofrece un acuerdo al deudor que dice algo como esto: “Puesto que no puedes permitirte hacer cualquier pago mensual en tus deudas y todavía mantener un nivel de vida razonable, esas deudas serán descargadas … sin embargo … si tienes bienes que podrías vender y que valen más de lo que la ley te permite mantener, entonces el fideicomisario va a agarrar esas cosas y venderlas para pagar algo por tu deuda”.
Las exenciones en bancarrota tienen todo que ver con la liquidación de bienes
Volviendo a las exenciones: las exenciones son los valores de activos que un deudor del Capítulo 7 puede eximir como exentos de liquidación por un fideicomisario del Capítulo 7. Caen en categorías para proteger un cierto valor en un hogar, vehículos, ahorros de la jubilación, pertenencias personales, etc. En California tenemos una exención “comodín” para la propiedad personal diversa. Estos valores se dejan para que la ley estatal se establezca, de modo que varían de un estado a otro. Si los activos de un deudor exceden las exenciones disponibles para proteger esos activos, entonces el deudor en el Capítulo 7 sufrirá la indignidad de tener algunos de sus bienes incautados y liquidados por un fideicomisario del Capítulo 7. La bancarrota del Capítulo 7 ofrece un alivio de la deuda poderoso-potencialmente eliminando todas las deudas no aseguradas-pero si posees activos, debes considerar el Capítulo 13.
La bancarrota del Capítulo 13 no tiene el riesgo de liquidación de activos. A menudo describo el Capítulo 13 a mis clientes como la bancarrota más segura, más sana y más civilizada. El Capítulo 13 ofrece un trato diferente: ya que el deudor se va a comprometer a pagar una parte de sus deudas, no habrá liquidación de ninguno de sus activos. El papel del fiduciario del Capítulo 13 es completamente diferente al del fideicomisario del Capítulo 7. En el Capítulo 13, el fideicomisario administra el plan de pago del deudor, recauda los pagos mensuales y distribuye los pagos del deudor a los acreedores de conformidad con un plan confirmado del Capítulo 13. El fideicomisario en Capítulo 13 no tiene ningún interés en agarrar las posesiones del deudor. Como he dicho, el Capítulo 13 es más civilizado si tienes activos.
¿Por qué son importantes las exenciones de bancarrota en el Capítulo 13?
Puesto que las exenciones de bancarrota tienen que ver con la liquidación de activos, y puesto que no hay ningún tomar de bienes del deudor en Capítulo 13, entonces, por qué son relevantes las exenciones en Capítulo 13?
En todos los capítulos de la bancarrota, el concepto de que si un deudor podría pagar sus deudas mediante la venta de sus cosas, entonces el deudor debe por lo menos pagar a los acreedores la cantidad que hubiera conseguido por tal venta. Esto se llama el “análisis de liquidación”.
Para que un plan del Capítulo 13 (o Capítulo 11) sea confirmado por la corte, el plan debe proponer pagar a los acreedores no asegurados al menos tanto como el deudor podría haber conseguido liquidando voluntariamente sus activos no exentos. En otras palabras, el exceso de valor de sus activos, o el monto por el cual el valor de sus activos excede las exenciones estatales aplicables.
Algunos planes del Capítulo 13 requieren el pago a los acreedores no asegurados basado en el valor de liquidación de los activos no exentos. Otros planes del Capítulo 13 no son impulsados por los activos sino por los ingresos proyectados disponibles al deudor después de gastos necesarios. De cualquier manera, el mayor de estos dos valores: liquidación de activos no exentos o ingresos mensuales disponibles proyectados determina cuánto los acreedores no asegurados deben ser pagados en una bancarrota del capítulo 13. A menudo, esto supone muy poco. A veces, los acreedores no asegurados no tienen que recibir nada en absoluto en un plan del Capítulo 13, y esas deudas serán descargadas una vez que el deudor completa el plan.
